California Resources Corporation (CRC) acquisirà Berry Corporation in una-fusione azionaria del valore di 717 milioni di dollari, compreso il debito netto di Berry, hanno dichiarato le società a settembre. 15.
Gli azionisti Berry riceveranno 0,0718 azioni CRC per ciascuna azione Berry oggetto della transazione, che rappresenta un premio del 15% rispetto alle azioni di chiusura di settembre . 12. Gli azionisti di CRC deterranno circa il 94% del gruppo combinato dopo il completamento. I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno votato all’unanimità a favore dell’operazione e anticipano il completamento dell’operazione nel primo trimestre del 2026, subordinato alle approvazioni normative e degli azionisti.
Il presidente e amministratore delegato di CRC Francisco Leon ha affermato che il sindacato migliorerà il portafoglio dell'azienda incentrato sulla California-. "L'unione di CRC e Berry creerà una centrale energetica californiana più formidabile ed efficiente. Questa transazione è ben-valutata e accresce fin dal primo giorno tutti i principali parametri finanziari, migliorando la nostra capacità di generare valore sostenibile per gli azionisti", ha affermato Leon.
Renée Hornbaker, presidente di Berry, ha definito la fusione un'opportunità opportuna: "La logica industriale di questa fusione consentirà agli azionisti di Berry di beneficiare della creazione di un business ampliato e più solido, con una struttura di capitale superiore e significative sinergie operative".
L’entità risultante dalla fusione avrebbe prodotto circa 161.000 barili di petrolio equivalente al giorno nel secondo trimestre del 2025, con l’87% di riserve in atto. CRC ha dichiarato che prevede di generare 80-90 milioni di dollari di sinergie annuali nel primo anno successivo alla chiusura e un rapporto di leva finanziaria inferiore a 1,0x.
La transazione conferisce inoltre alle attività Uinta Basin di CRC Berry nello Utah che, secondo le società, rappresentano ulteriore flessibilità operativa e finanziaria. CRC si assumerà il debito di Berry e avrà il diritto di rifinanziarlo utilizzando la liquidità disponibile e le strutture di credito.