Infinity Natural Resources ha appena aumentato la propria partecipazione nell’accordo da 1,2 miliardi di dollari di Antero Ohio Utica Shale e ora ne detiene il 60%. Hanno raggiunto questo obiettivo in parte con 350 milioni di dollari in finanziamenti azionari da Quantum Capital Group e Carnelian Energy Capital.
In precedenza Infinity ne deteneva il 51%. Ora, dopo aver raggiunto un accordo con Northern Oil and Gas, sono destinati ad espandersi ulteriormente nell'Utica Shale, nell'Ohio orientale. Il nuovo investimento avviene sotto forma di azioni privilegiate convertibili di serie A e si prevede che verrà concluso contemporaneamente all'acquisizione principale di Antero Ohio, che Infinity prevede di completare entro la fine del trimestre1 2026.
Infinity afferma che questo capitale aiuta a ridurre la loro leva finanziaria, aumenta la liquidità e sostiene il loro programma di perforazione nel bacino degli Appalachi. Parte del ricavato verrà utilizzato anche per rimborsare la loro linea di credito rotativa garantita senior.
Zack Arnold, presidente e amministratore delegato di Infinity, ha sottolineato la vasta esperienza e il track record di Quantum e Carnelian nel supportare la crescita delle aziende energetiche. Ha affermato che il loro investimento supporta la strategia di Infinity, consente alla società di acquisire una quota maggiore dell'accordo con Antero Ohio e rafforza la propria posizione finanziaria. Ha anche notato che Matt Kelly di Carnelian entrerà a far parte del consiglio di amministrazione di Infinity dopo la chiusura.
Rob Anderson di Quantum ha elogiato le ottime prestazioni di Infinity e i risultati di perforazione nel bacino degli Appalachi, esprimendo l'entusiasmo di Quantum nel sostenere l'importante passo di Infinity con l'acquisizione di Antero Ohio e la crescita futura.
Matt Kelly di Carnelian è d'accordo, affermando che la combinazione tra l'esperienza di Infinity e la scala fornita dall'accordo con Antero Ohio posiziona la società come un consolidatore leader in una delle principali regioni del Nord America per il gas non convenzionale. Ha affermato che l'investimento è in linea con l'attenzione di Carnelian nel supportare team di gestione eccezionali con strategie di crescita intelligenti.
In base ai numeri, l’equità privilegiata darebbe a Quantum e Carnelian circa il 20,5% del potere di voto di Infinity una volta convertita. Le azioni comportano un dividendo annuo dell’8% per i primi cinque anni, che successivamente aumenta al 12%. Sono convertibili a 21,39 dollari per azione, che rappresentano un premio del 30% rispetto al prezzo medio prima della firma dell'accordo.
BofA Securities gestisce il collocamento della transazione.
L'obiettivo principale di Infinity è lo sviluppo dell'Utica Shale nell'Ohio orientale, insieme alle risorse di gas secco nelle formazioni Marcellus e Utica nella Pennsylvania sudoccidentale.