Il Kazakistan si sta preparando a incanalare parte della sua ricchezza nazionale in infrastrutture di intelligenza artificiale, unendosi a una corsa globale in cui le società di capitali di rischio e l'energia - gli stati ricchi scommettono miliardi nel settore nonostante la volatilità e le valutazioni.
La National Investment Corp., un'unità della banca centrale kazakh che gestisce parte del fondo petrolifero da 60 miliardi di dollari del paese, vede i data center e l'altra architettura di intelligenza artificiale come un percorso verso rendimenti più forti in un ambiente impegnativo, ha dichiarato il CEO Serikzhan Rysbekov in un'intervista presso la sede dell'azienda ad Astana.
Quest'anno, la NIC, che gestisce $ 3,4 miliardi, pianifica i suoi primi allocazioni di capitali nei fondi infrastrutturali che includono investimenti nelle strutture di intelligenza artificiale, ha affermato Rysbekov, 40 anni.
La mossa del Kazakistan, il più grande produttore di petrolio dell'Asia centrale, è l'ultimo esempio delle priorità nazionali di investimento del boom dell'IA. In Medio Oriente, l'Arabia Saudita, gli Emirati Arabi Uniti e il Qatar stanno schierando miliardi di dollari per sostenere le aziende come Openi, costruire data center o fornire forniture di chip sicuri.
La mossa non è senza rischi. Le grandi aziende tecnologiche stanno gettando denaro all'IA, ma non è ancora chiaro quando quegli investimenti ripagheranno.
Anche l'abbraccio da parte del paese dell'IA non è limitato alla finanza. State - RUN KAZAKHTELECOM ha lanciato separatamente un'iniziativa per supportare la costruzione locale di infrastrutture di intelligenza artificiale locale in collaborazione con Nvidia.
L'IA ha anche reso il capitale di rischio più attraente, ha detto Rysbekov.
"Abbiamo rifiutato di investire in capitale di rischio nel 2021", ha detto, citando valutazioni gonfiate. "Ora lo sviluppo dell'IA, vediamo questo come un investimento attraente e ci aspettiamo che il mercato cresca".
La società prevede di scegliere uno o due fondi per il capitale di rischio e collocare circa $ 50 milioni in ciascuno, ha detto.
Separatamente, la società con sede a Astana - intende anche aumentare la quota di investimenti in fondi secondari e fondi di credito privato, ha affermato Rysbekov. Quest'anno, la società sta cercando di decidere due o tre fondi che rappresentano ogni tipo di veicolo, investendo circa $ 50 milioni in ciascuno, ha detto.
"Abbiamo in programma di diversificare le diverse classi di attività nel nostro portafoglio" e nel termine -, anticipano mandati specializzati incentrati sulla geografia e su vari settori, ha detto Rysbekov.
GCM Grosvenor, che investe alcuni dei soldi dell'azienda kazakh in hedge funds, consiglierà l'unità della banca centrale sugli investimenti in fondi infrastrutturali, ha affermato Rysbekov. Ha detto che l'azienda stava discutendo una possibile strategia di assumere posizioni fondamentali in fondi gestiti dai manager globali. "Ad esempio, uno negli Stati Uniti, uno in Europa e uno in Asia, e poi costruendo gradualmente un portafoglio attorno a loro."
Nic sta inoltre considerando di investire negli hedge fund statunitensi che utilizzano modelli quantitativi per acquistare azioni, ha affermato.
Rysbekov ha affermato che il suo gruppo ha osservato alcuni cambiamenti nel comportamento dei manager in mezzo a una crisi in contanti globale e di private equity. Ciò ha incluso sconti per investire in anticipo e offerte di servizi aggiuntivi come consultazioni.
Finora, l'azienda ha investito oltre il 50% delle sue attività in fondi di private equity, circa il 20% negli hedge fund e il resto è diversificato tra obbligazioni, immobili e debito privato, quest'ultimo è un nuovo arrivato nel portafoglio dell'azienda. Circa un terzo degli investimenti è gestito da gestori esterni, con il resto gestito direttamente dall'unità di investimento.
In questo momento, le attività dell'azienda gestite consistono in una divisione uniforme tra le riserve e le partecipazioni della banca centrale dal Fondo petrolifero.
La NIC ha attualmente assegnato circa il 3% delle attività nel portafoglio di risparmio del Fondo petrolifero nazionale, ma è autorizzato a investire fino al 5% - un limite che spera venga sollevato in mezzo alla caccia alle nuove opportunità di profitto, ha detto Rysbekov.